Pepperstone : présentation, fonctionnement, frais…
Pepperstone, qu'est-ce que c'est ?
Pepperstone est un courtier en ligne : il propose l'accès à des plateformes sur lesquelles les clients peuvent placer des ordres d'investissement sur des actifs financiers proposés par des places boursières internationales. Pepperstone se spécialise dans les CFD, les contrats sur la différence. Ces instruments financiers ne sont pas échangés sur les places de marché internationales, mais directement proposées par les courtiers, car il s'agit d'instruments dérivés, qui spéculent à la hausse ou à la baisse sur les actifs qui sont, eux, échangés sur les marchés financiers. Pepperstone s'adresse aussi bien aux clients particuliers que professionnels.
Le site de Pepperstone est édité par Pepperstone Limited, dont la société mère, Pepperstone Group, a été fondée en Australie en 2010. Le groupe revendique 89 000 clients dans 150 pays.
Comment fonctionne Pepperstone?
Les services de Pepperstone sont accessibles en ligne, depuis n'importe quel appareil. La société propose trois plateformes pour trader, dont Metatrader, service très fréquemment utilisé par les courtiers, qui permet d'investir notamment dans le Forex (marché des devises) au travers de plusieurs plateformes via une même interface. Elle propose également des applications mobiles pour Apple et Android.
Le site propose en outre trois types de comptes. Le compte proposé par défaut est le compte CFD Risque Limité, qui permet de limiter les risques de perte au capital investi. La société propose aussi des comptes de trading de CFD "Razor", standard, et des comptes pour les sociétés. Mais les particuliers qui souhaitent obtenir un compte de trading plus performant doivent d'abord posséder un compte Risque Limité, et ensuite adresser une demande par mail à Pepperstone. Avec le compte Risque Limité, la devise utilisée est forcément l'euro. Par ailleurs, certaines possibilités ne sont pas offertes et le nombre d'instruments financiers disponibles est plus limité.
Pour accéder à ces services, il faut créer un compte sur le site et compléter des formulaires au sujet de son identité, son adresse, son activité professionnelle, ses ressources financières. Si les ressources sont inférieures à 20 000 euros par an, un message indique que "Le trading de CFD et de contrats de change à terme implique des risques et peut ne pas vous convenir". Cela n'empêche cependant pas d'ouvrir son compte. L'internaute est ensuite soumis à un "test d'adéquation", qui vise d'abord à faire le point sur ses expériences passées en trading et ensuite à évaluer ses connaissances en la matière. Si l'internaute échoue à l'évaluation, Pepperstone refuse l'ouverture du compte, et une nouvelle demande ne peut se faire que plusieurs semaines plus tard.
Il reste cependant possible d'ouvrir un compte d'entraînement, et ce sans avoir à effectuer de vérification. Sur les comptes réels, les dépôts peuvent être faits par carte Visa ou Mastercard ou par virement bancaire.
Quels sont les frais sur Pepperstone ?
Les frais de trading varient au cours du temps. Ils diffèrent selon le type d'instrument, l'actif spécifique tradé, mais aussi parfois le type de compte ouvert par le client.
- Pour le trading sur le Forex le spread minimum est nul (le spread moyen est 0,09 et 0,35 point pour les principales paires de devises) avec un compte Razor
- Avec un compte Risque Limité, le spread minimum pour le Forex varie entre 0,6 et 1 pour les devises principales (0,69 à 1,27 point pour la moyenne)
- Sur les indices, le spread minimum varie de 0,4 à 2,4 points
- Sur les matières premières, le spread minimum varie de 0,05 à 2 points (0,13 à 2,3 en moyenne)
- Sur les cryptomonnaies, le spread minimum varie de 0,023 à 90 points
- Sur les CFD sur actions, le spread est celui du marché.
Par ailleurs, sur le Forex, Pepperstone applique également un taux swap, variable au cours du temps et selon l'actif échangé. Sur les comptes Razor, une commission s'ajoute sur les actions de trading sur le Forex. Pour les comptes en euros, elle est de 2,62 euros par lot de 100 000 devises de base (5,23 euros par aller-retour). Pour les CFDs sur les actions, indices et matières premières, des frais de tenues de position overnight s'appliquent aux positions qui restent ouvertes la nuit, avec une charge fixe annuelle de 2,5%.
Quels sont les produits financiers disponibles ?
Plus de 800 instruments de trading sont disponibles par l'intermédiaire de Pepperstone. Cependant, tous ces instruments ne sont pas accessibles à tous les types de compte. Ainsi, le compte Risque Limité, qui est le compte ouvert par défaut, ne donne accès qu'à environ 60 instruments. Les clients de Pepperstone peuvent trader dans quatre grandes catégories :
- Le Forex (le marché des devises étrangères) : 61 paires (29 pour les comptes Risque Limité)
- Les CFD (contrats sur la différence) sur les indices, sur 14 marchés boursiers
- Les matières premières : métaux, matières premières, énergies, matières agricoles (12 matières premières sont disponibles sur les comptes Risque Limité)
- Les cryptomonnaies : 12 CFD sur Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Dash et Litecoin (non disponibles pour les comptes Risque Limité)
- 600 actions (non disponibles pour les comptes Risque Limité).
Pepperstone est-il un site sérieux ?
Le groupe Pepperstone Group est réglementé par différentes autorités de régulation selon la région où opère ses filiales, notamment l'Asic en Australie (Australian Securities and Investment Commission), la FCA (Financial Conduct Authority) au Royaume-Uni, et la CySec (Cyprus Securities and Exchange Commission) à Chypre. Par ailleurs, les comptes des clients sont ségrégués des activités commerciales de Pepperstone. Et la succursale européenne de Pepperstone est membre de l'ICF (Investor Compensation Fund), mécanisme de protection des autorités financières chypriotes, qui couvre les pertes jusqu'à 20 000 euros, à hauteur de 90%, en cas de défaillance du courtier.
Cependant, la pratique du trading est, par essence, risquée. Un message sur le site du courtier indique que "79,3% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils investissent sur les CFD avec ce fournisseur". Pour limiter les risques, Pepperstone refuse l'accès aux personnes qui n'ont manifestement pas les compétences nécessaires pour investir de l'argent. La société propose aussi l'accès gratuit à un compte d'entrainement, ainsi que des ressources pédagogiques.
Pepperstone et impôts
Les plus-values issues des activités de trading doivent être indiquées sur la déclaration d'impôts. Les clients de Pepperstone doivent donc déclarer le solde de leurs opérations sur la plateforme. C'est obligatoire dès que le solde est positif, mais facultatif quand il est négatif. Cependant, dans ce second cas, il est dans l'intérêt du contribuable de le faire. En effet, cela peut lui permettre de diminuer le montant de son impôt. Même si le solde négatif ne peut être déduit du revenu global, il peut l'être des plus-values de même nature l'année de la déclaration. En cas de reliquat, celui-ci peut être reporté sur les déclarations ultérieures les dix années suivantes. Lors de la déclaration annuelle de ressources, le solde de toutes les opérations effectuées durant l'année doit être indiqué, et ce même si les sommes obtenues sont toujours hébergées sur les comptes de Pepperstone.
Un impôt forfaitaire de 12,8% est prélevé sur les gains issus du trading. Ce forfait peut cependant être remplacé par le barème de l'impôt progressif. Mais les contribuables doivent alors en faire au préalable la demande expresse. A cela s'ajoutent la CSG, la CRDS et les prélèvements sociaux, d'un montant de 17,2%. Pepperstone ne propose pas de compte-titres tels que les PEA. Il n'est donc pas possible d'obtenir d'allègement d'impôt ou de procédure de paiement simplifiée.