Interactive Brokers : présentation, fonctionnement, frais…
Interactive Brokers, qu'est-ce que c'est ?
Interactive Brokers LLC, parfois abrégé en "IBKR", est un courtier américain. Sa fondation remonte à 1994 et il a été un des premiers à opérer une transition vers le numérique et le courtage en ligne. Il offre des services aussi bien aux particuliers qu'aux clients institutionnels. De par son statut de courtier, il sert d'intermédiaire entre ses clients et les places de marchés sur lesquelles ces derniers veulent investir : il leur donne accès à ces places financières et exécute leurs ordres.
Comment fonctionne Interactive Brokers ?
Interactive Brokers permet de trader sur les places financières via plusieurs plateformes plus ou moins sophistiquées qui répondent à des besoins différents, du trader occasionnel au trader professionnel. Elles sont accessibles en ligne depuis tous types d'appareils. Interactive Brokers dispose aussi d'une application mobile. Le broker propose par ailleurs un compte d'entraînement gratuit, qui inclut toutes ses plateformes et tous ses outils de trading. Ce compte peut ensuite être transformé en compte réel si l'internaute le souhaite.
Pour créer ce compte d'essai, il suffit d'entrer un nom d'utilisateur, une adresse mail et un mot de passe. Pour créer un compte réel, il est d'abord nécessaire de confirmer son adresse mail via l'envoi d'un code d'activation, puis de choisir le type de compte que l'on souhaite ouvrir. Il faut en plus fournir des informations sur ses coordonnées et son identité, notamment son numéro de carte d'identité, sa situation matrimoniale et le nombre de personnes à charge. Des questions portent aussi sur les revenus et la résidence fiscale, les expériences et objectifs en matière de trading et les informations bancaires de l'internaute.
Dans l'interface, l'utilisateur peut parcourir les différents marchés accessibles, choisir les actifs qui l'intéressent, et placer les ordres qu'il souhaite dessus.
Le courtier propose également toute une série d'outils permettant de diversifier son investissement. Il est ainsi possible de prêter ses actions, trader des fractions d'action, analyser l'impact social et environnemental de ses investissements ou encore recourir à des algorithmes pour élaborer sa stratégie de trading.
L'une des originalités du courtier est qu'il propose plusieurs types de comptes aux particuliers. Il est bien sûr possible d'ouvrir un compte individuel, mais plusieurs personnes peuvent décider d'ouvrir ensemble un compte joint ou un compte famille, avec plusieurs options pour chacun d'entre eux. Les clients professionnels bénéficient également de plusieurs types de comptes, en individuel ou groupés.
Quels sont les frais sur Interactive Brokers ?
Il existe une grande diversité de frais sur Interactive Brokers, qui varient selon le type d'actifs tradés, le marché, ainsi que d'autres paramètres spécifiques. Pour les actions, les ETF, les warrants et les options, la tarification peut être dégressive ou fixe.
- Les actions, ETF, ETP, warrants des Etats-Unis, dont la tarification est dégressive, s'accompagnent d'une commission allant de 0,35 dollar à 1% du montant de la transaction. Pour les actions, ETF et warrants canadiens, la commission va de 0,03 dollar canadien à 0,5% du montant de la transaction. En Europe, pour les produits libellés en euros, la commission varie de 0,015% à 0,05% du montant de la transaction.
- Pour les options, la commission va de 0,15 à 1 dollar aux Etats-Unis, 1 à 1,25 dollar canadien au Canada, 0,25 à 1 euro en Europe, 0,5 à 1,5 dollar australien en Australie. Sur le Forex, les frais vont de 0,08 à 0,2 point de base multiplié par la valeur de la transaction (devises au comptant et CFD).
- Pour l'or, cela va de 0,7 à 1,5 point de base multiplié par la valeur de la transaction ; pour l'argent, de 1,5 à 3 points de base, multipliés par la valeur de la transaction.
- Pour les CFD sur actions, les frais vont de 0,02 à 0,17% de la valeur de la transaction – 0,03 à 0,05 dollars aux Etats-Unis. Le coût des CFD sur indice varie de 0,005 à 0,01% du montant de la transaction.
Des frais supplémentaires s'appliquent pour l'utilisation de certains outils, comme le trading assisté. Interactive Brokers peut appliquer des intérêts sur les frais sur marge. Des frais de maintien sont prélevés sur les comptes dont la valeur est inférieure à 100 000 dollars et si les commissions totales versées sont inférieures à un certain montant – si le trader n'est pas suffisamment actif, donc. Des frais de retrait de 8 euros par virement s'appliquent.
Quels sont les produits financiers disponibles ?
Interactive Brokers permet l'accès à 135 marchés dans 33 pays, et permet d'investir dans 23 devises. Il propose :
- Des actions
- Des options
- Des contrats à terme et des options sur contrat à terme
- Des singles stocks futures sur les marchés asiatiques
- Des devises au comptant
- Des investissements sur l'or et l'argent
- Des produits à revenus fixes : obligations d'entreprises, certificat de dépôt, obligations municipales, bons du trésor américains
- Des contrats sur la différence (CFD) sur les actions, les indices, le Forex (marché des devises) et les métaux
- Des parts de fonds communs de placements.
Interactive Brokers est-il un site sérieux ?
Interactive Brokers est régulé par différentes autorités financières nationales selon le lieu où s'exercent ses activités. La maison mère répond ainsi à la US Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission, entité de régulation financière des Etats-Unis. Les quatre succursales européennes sont régulées respectivement par :
- La Financial Conduct Authority au Royaume Uni
- La Commission de surveillance du secteur financier au Luxembourg
- La Banque centrale d'Irlande
- La Banque central hongroise (Magyar Nemzeti Bank).
La succursale luxembourgeoise est par ailleurs membre du Système d'indemnisation des investisseurs, tandis que l'Irlandaise est membre du Irish Investor Compensation Scheme. Ces mécanismes de protection assurent l'indemnisation des investisseurs en cas de défaillance de leur broker, tous deux à hauteur de 20 000 euros.
Cependant, le trading expose à des risques. Le courtier prévient ainsi que les utilisateurs s'exposent à une perte au montant potentiellement supérieur au capital investi et indique que "57 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec IBKR". Pour limiter ces risques chez ses clients, Interactive Brokers propose des ressources pédagogiques ainsi qu'un compte d'entrainement.
Interactive Brokers et impôts
Toutes les sommes issues d'investissements financiers doivent être déclarées aux impôts, lors de sa déclaration annuelle de revenus. Il faut donc déclarer les montants obtenus sur les plateformes en ligne d'Interactive Brokers. C'est le solde annuel de l'ensemble des opérations qui doit être indiqué. S'il est négatif, la déclaration n'est pas obligatoire mais reste possible. Le solde négatif ne peut pas être imputé au revenu global mais il peut être déduit des plus-values de même nature l'année de la déclaration. Si le solde négatif est supérieur aux plus-values, le reliquat peut être déduit des plus-values de même nature les dix années suivantes. Les contribuables doivent cependant veiller à déclarer tous les revenus gagnés sur l'année, même s'ils sont toujours sur la plateforme d'Interactive Brokers et n'ont pas encore été transférés sur leur compte bancaire.
Un impôt forfaire de 12,8% s'applique aux revenus issus du trading. Sur demande expresse, il est cependant possible d'opter pour l'application du barème de l'impôt progressif. Il faut y ajouter la CSG, la CRDS et les prélèvements sociaux (17,2%). Contrairement aux courtiers traditionnels, adossés à une banque, les plateformes de trading en ligne telles qu'Interactive Brokers ne proposent pas de compte-titres comme les PEA. Il n'y a donc pas d'allègement ni de facilitation du paiement de l'impôt.