Indice de force relative : définition (trading)

L'indice de force relative est un outil financier qui a été mis sur pied par l'ingénieur américain J. Welles Wilder Jr en 1978. Son utilité réside dans la capacité à fournir aux investisseurs les futures orientations d'un marché donné.

Qu’est-ce que l’indice de force relative ?

L’indice de force relative (RSI ou Relative Strength Index en anglais) est un outil d’analyse massivement utilisé pour étudier les tendances des marchés financiers. Il fait partie intégrante de l’analyse technique, cette analyse qui se fonde sur l’étude des graphiques et des indicateurs techniques, et peut être combiné à d’autres outils pour une meilleure utilisation et de meilleurs résultats. L’indice de force relative permet de mesurer les mouvements (à la hausse comme à la baisse) des cours sur une période particulière. Par défaut, l’inventeur du RSI a évalué ladite période à quatorze jours, mais il est possible d’opter pour une durée plus courte (hebdomadaire) ou plus longue (mensuelle). L’indice de force relative va identifier les périodes où un titre est suracheté ou survendu afin de permettre aux investisseurs de déceler les opportunités d’achat et de vente de titre sur les marchés financiers. L’indice est compris entre zéro et cent : une fois calculé, il permet de distinguer différentes tendances en fonction du chiffre atteint. D’après Wilder, un indice de force relative avec un montant affiché supérieur à soixante-dix fait état d’un titre suracheté. A l’inverse, le titre sera considéré comme survendu si l’indice est inférieur à trente. Si le RSI atteint exactement le nombre vingt ou quatre-vingt, cela signifiera que le titre est suracheté ou survendu de façon excessive. Fondé sur une règle de calcul bien précise, l’indice de force relative est une sorte d’oscillateur qui va distinguer les différentes périodes de volatilité d’un titre, les contrastes engendrés et les conséquences d’achat ou de vente massifs : toutes ces données vont contribuer à une analyse optimale du marché et du cours d’un ou plusieurs titres en vue de faire les bons choix d’investissement, mais aussi les bons choix stratégiques : à quel moment acheter, à quelle période vendre, comment et dans quelles proportions investir sur tel ou tel titre…

Indice de force relative des devises

Comme de nombreux outils financiers propres à l’analyse technique et fondamentale, l’indice de force relative s’applique à la fois à la Bourse et au marché des changes. Le Forex (Foreign Exchange Market), marché des devises sur lequel s’échangent les monnaies mondiales à des taux de change actualisés en permanence, peut parfaitement être étudié par le biais de l’indice de force relative. Appliqué au marché des devises, l’indice de force relative va permettre de comparer les différentes devises, et plus particulièrement l’évolution de leurs cours respectifs à la hausse comme à la baisse. C’est cette mise en perspective qui se révélera utile à l’investisseur sur le marché du Forex puisqu’elle lui permettra, à terme, de mieux définir les devises dans lesquelles investir, sans céder aux mouvements de foule quand la devise est surachetée par exemple.